中国公民全球资产配置的需要

(仅供参考)

国民财富增长

中国国家统计局最新公布数据显示,2016年中国人均可支配收入达23821元,增长8.4%。全民收入水平,稳步增长,预计2020年收入水平翻倍。

另外一组非官方数据显示,中国白领工资水平呈每年10%左右的速度增长,尤其是上海深圳北京。收入在1万美金到3万美金之间的中产阶级约1亿人左右,预计2030年这样的中产阶级将达到5亿人左右。他们大部分生活在全国20大城市,由于居住条件和生活成本,即使年薪百万的高收入人群仍然对收入水平不满意,并且对财富的增值需求非常迫切。

我们再关注一下高净值人士的情况(数据来源胡润财富):

资产

等级

2016年

总资产人数

比2015

增长率

2016年

可投资人数

千万人民币 1340000 10.7% 683000
亿万人民币 89000 14.1% 52500
3千万美元 57000 16.3% 34700

可以看到高净值人士的财富增长超过10%,据其2016年第二季度的抽样问卷调查显示,高净值人士的平均资产约6800万,平均年龄41岁。

我国的GDP呈逐年减少趋势至7%左右,结合上面收入水平和资产的增长率,可以容易得出中国的贫富差距呈扩大趋势,而且十分严峻,其中原因有很多,其中之一就是高收入人士有很好的投资视野,而且收益可观。

通货膨胀居高不下

通胀率=M2增长率-GDP增长率
年份 M2总量万 M2增长率 GDP增速 通胀率
2016 1550067 11.33% 6.7% 4.63%
2015 1392278 13.34% 6.9% 6.44%
2014 1228375 11.01% 7.4% 3.61%
2013 1106525 13.59% 7.67% 5.92%
2012 974149 14.39% 7.65% 6.74%
2011 851591 17.32% 9.30% 8.02%
2010 725852 18.95% 10.45% 8.50%
2009 610225 28.42% 9.21% 19.21%
2008 475167 17.78% 9.63% 8.15%

从2008年至2016年,9年间通胀率年化高达7.83%,这意味着财富增长的大幅缩水。从投资角度看,收益率能跑赢通胀的投资产品,除了一线城市的房地产妥妥的,再就是高风险的股市了。这也是为什么数据显示,20%的高净值人士是炒房团或者是职业炒股者,被证实房产和股市是造富的利器,那么这种方式的财富增长是否能持续下去?2017年房地产行业受到严格限制,股市则一次次的洗劫财富,国内单一的投资渠道将成为历史。

人民币持续贬值

从去年8月汇改以来,人民币从6.12贬值到6.88,贬值11%。就算是不同投资的普通市民,也会动了“凡心”,对美元及美元资产配置的需求增加。

那么,就会伴随着外汇储备的急速减少,不足千日外汇储备从四万亿减少到三万亿美金。在2017年初,相应的出台了很多严格资本管制措施,外汇储备和汇率现在都得到了控制。但是人民币仍是会长期缓慢贬值,相当于国民财富进一步缩水。

全球资产配置

综合前面三个部分的阐述,随着国民家庭财富的增长,以及通胀率和人民币汇率等实际情况,越来越多的人开始重视全球资产配置,关心美元的资产配置。

有一篇文章称,10%的人民币收益抵不过4%的美元收益,其实差距可能还要更大。国内的美元投资产品非常罕见,个别的美元理财产品收益率仅为2%左右,但仍然非常受欢迎,很难满足市民的需求,因此更多人把目光投向了海外市场,包括美国的美元保单,不仅有保障,收益率预期也高达6%。

随着时代的发展,更多的人对出国的需求也不断增加,除了金融投资以外,还包括海外置业、海外移民、海外留学、海外旅游等等。所以大家逐渐接受全球资产配置的理念,这已经不是高净值人士专属,很多中产阶级都需要进行全球资产配置。

资产配置 分散风险

金融市场上某一些因素的改变,可能会影响所有的金融产品的收益情况,比如银行利率、发行货币、通胀率、汇率等,这就是单一市场的局限性和风险,我们可以通过全球资产配置来规避的。除了重要的分散风险,全球资产配置还可以使资产保值增值,完善资产的税务筹划和信贷管理,以及家族传承。

在海外金融投资产品的配置上,大多以存款和保险为主,还需要更多的进行价值投资,比如基金、债券、信托等等。

顺势而为 量力而行

虽然海外投资很诱人,但是大多数是需要一定的门槛,所以根据自己的实际资产情况和风险偏好,来决定是否要进行海外资产配置和要配置多少资产在海外,量力而行!

我们都知道向银行申请房贷时月供不能超过收入的一半,这是风险的警戒线。同样的道理,长期年供或者月供的海外金融产品,包括长期的保险产品、基金定投产品等等,供款金额不宜超过净收入的50%。对于短期的金融产品,包括短期债券、三五年期的储蓄分红保险等等,要考虑占用自己流动资产的比例,不宜超过50%。长期短期投资合理搭配,做好风险控制。

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